中国停购澳铁矿！定价权争夺开启

铁矿石定价机制变革

全球铁矿石的定价机制正悄然发生转变。据彭博社等多家外媒报道，当地时间9月30日，中国矿产资源集团有限公司已向国内买家发出通知，要求暂停采购以美元计价的必和必拓（BHP）海运铁矿石。而对于已经运抵中国港口的货物，则仍可按人民币计价完成交付。

为何中国会突然暂停以美元计价的澳洲铁矿石采购？这一举措可能与双方正在进行的新一轮铁矿石合同谈判密切相关。

据多家媒体报道，目前中国矿产资源集团正与澳大利亚主要铁矿石企业就新一轮铁矿石供应合同展开磋商，但双方在关键条款上存在较大分歧，至今尚未达成一致。

当前争议的核心主要集中在两个方面：一是定价周期，二是价格水平。

据悉，澳大利亚的主要铁矿石生产商，如必和必拓，仍坚持沿用长期协议定价模式，主张采用年度长协价。例如，必和必拓提出2025年的报价应较2024年上涨15%，达到109.5美元/吨。而中方则希望引入与现货市场挂钩的季度定价机制，目前现货市场价格约为80美元/吨。

两者之间的价格差异约为30美元/吨，这对双方而言都具有重大影响。若按照必和必拓的报价执行，中国每年将承担额外的巨额成本，因此中方对此持谨慎态度，并试图推动更加灵活、透明的定价机制。

此次暂停美元计价采购，或为中国在谈判中争取主动权的重要一步，也反映出其在全球铁矿石市场中话语权的逐步增强。

铁矿石价格波动影响

2024年，我国进口的铁矿石总量约为12亿吨，其中来自澳大利亚的铁矿石约为7.4亿吨。若每吨铁矿石的价格上涨30美元，则全年因此增加的采购成本将超过200亿美元。这一价格波动将对国内钢铁企业的进口成本产生显著影响，进而可能对行业整体运营带来压力。

铁矿石谈判僵局持续

从澳大利亚的立场来看，若其接受中方提出的报价方案，每吨铁矿石将减少30美元的收益，全年由此损失的利润将超过200亿美元。这一数额对澳大利亚而言显然难以接受，因此其在谈判中表现出较强的抵触情绪。

正因如此，双方在铁矿石采购价格方面的谈判长期陷入僵局，至今仍未达成一致协议。目前来看，双方均未展现出明显的让步意愿，仍坚持各自提出的报价方案。

除了定价周期这一核心议题外，另一个关键分歧在于计价货币的选择——是采用美元还是人民币。从中国方面来看，推动以人民币作为计价货币具有多重战略意义：一方面，这有助于规避美元汇率波动带来的不确定性，增强交易的稳定性和自主性；另一方面，也有利于加快人民币国际化进程，提升中国在全球大宗商品市场中的话语权。

然而，对于必和必拓而言，选择美元作为计价货币则更为有利。美元作为全球主要储备货币，具有广泛的国际认可度和稳定性，有利于其与国际市场接轨，确保自身利益不受汇率波动影响。

由于双方在核心利益和战略目标上存在明显差异，新一轮的谈判进展缓慢，尚未形成最终协议。有分析认为，澳大利亚方面可能试图通过拖延谈判，利用中国对铁矿石进口的高度依赖，迫使中方做出让步。这种策略在过去几十年中曾被多次使用，但此次中国的态度显然更为坚定。

可以预见，中国矿产资源交易集团在此次谈判中不会轻易妥协，其维护国家利益的决心不容低估。未来谈判的走向，或将取决于双方在关键问题上的进一步博弈与协调。

书面化改写如下：

中国能源矿产集团的成立，其根本目的旨在增强我国在各类矿产资源领域的定价话语权，从而在国内外市场中占据更为有利的竞争地位。

中国铁矿石依赖进口

我国作为全球主要能源与矿产资源消费国之一，尤其在石油、铁矿石等战略资源的消耗方面位居世界前列。根据相关数据，全球每年铁矿石的总产量约为25亿吨，而2024年中国铁矿石的消费量高达19.56亿吨，占全球总产量的比重超过75%。这一庞大的消费量使得国内铁矿石的供给难以满足市场需求。

从国内生产情况来看，尽管我国拥有一定的铁矿资源，但其品位较低，开采成本较高，导致国内铁矿石供应能力有限。因此，国内各大钢铁企业普遍倾向于依赖进口以保障原料供应。2024年，我国铁矿石进口量约为12.3亿吨，进口依存度超过60%。其中，大部分进口铁矿石来自全球四大矿山企业，而澳大利亚占据其中三席，分别为力拓（Rio Tinto）、必和必拓（BHP）以及FMG（Fortescue Metals Group）。

由于中国对澳大利亚铁矿石的高度依赖，使得澳大利亚在国际铁矿石市场中占据了主导地位，甚至在一定程度上影响了全球铁矿石价格走势。这种市场格局使澳大利亚能够获取高额利润，并将部分风险和成本转嫁给中国的钢铁企业。

过去，中国钢铁企业在进口铁矿石时缺乏统一协调机制，各企业往往独立谈判，导致在议价过程中处于被动地位，进一步强化了澳大利亚矿企的议价能力。在此背景下，澳大利亚的一些大型矿业公司联合日本新日铁等国际钢铁企业，形成某种利益联盟，对中国钢铁行业施加影响，进一步加剧了进口铁矿石的价格波动与供应不确定性。

新日铁铁矿石博弈

在每年新一轮的铁矿石价格谈判过程中，新日铁始终表现出积极主动提价的姿态。表面上看，这一行为似乎会增加日本铁矿石的进口成本，对日本企业不利。然而，实际上，新日铁通过资本市场的运作，成为澳大利亚部分大型铁矿石企业的股东。这意味着，在铁矿石价格上涨后，新日铁能够通过股权分红的方式获取收益，从而有效缓解因原材料成本上升所带来的经营压力。

这种“双黄戏”式的合作模式，使得澳大利亚铁矿石巨头与新日铁实现了利益共享，而中国钢铁企业则成为这一格局中的最大受害者。例如，从2003年至2008年，国际铁矿石价格连续多年大幅上涨，年涨幅分别为8.9%、18.62%、71.5%、19%、9.5%和65%。此后，2016年至2021年间，铁矿石价格再次迎来一轮显著上涨，巅峰时期，我国进口铁矿石每吨价格一度超过200美元，给国内钢铁行业带来了巨大的成本压力。

铁矿石谈判内耗加剧

铁矿石价格的迅速上涨，使得我国钢铁企业的生产成本大幅上升，利润空间被严重压缩，部分企业甚至陷入亏损状态。面对这一严峻形势，中国最初由宝钢作为代表，与澳大利亚相关矿业企业展开谈判，试图降低铁矿石进口价格，以缓解国内钢铁行业的压力。

然而，在宝钢积极争取行业利益的同时，国内一些钢铁企业却暗中采取不合作态度，甚至背地里破坏整体谈判进程。在宝钢与澳大利亚主要矿业公司进行谈判期间，这些企业采取了非常手段，威胁减少对中国的铁矿石供应量，以此施压。

面对这种威胁，国内部分中小型钢铁企业开始慌乱，担心供应减少将影响自身正常生产，于是纷纷选择“私下解决”。一些中国钢铁企业自作主张，单独与澳大利亚矿业巨头进行谈判，试图通过个人渠道降低铁矿石进口成本。

这一系列内耗行为，令澳大利亚的力拓（Rio Tinto）和必和必拓（BHP Billiton）等大型矿业公司欣喜若狂。他们趁机采取双重策略：一方面限制铁矿石出口，另一方面联合日本新日铁等国际钢铁企业，在国际市场上炒作铁矿石价格，进一步推高其市场行情。

与此同时，澳大利亚矿业公司还与部分国内钢铁企业私下签订长期供货协议。这些企业在获得稳定供应后，可以囤积铁矿石，待价格上涨后再高价卖出，从而获取高达10%甚至20%以上的差价收益。这种做法不仅加剧了国内钢铁行业的内部竞争，也进一步削弱了整体谈判能力，使中国钢铁企业在国际铁矿石市场中处于更加不利的地位。

钢铁企业炒作铁矿石

由此，市场上逐渐滋生出一种不良现象。部分钢铁企业不再专注于自身的钢铁生产，而是将注意力转向铁矿石的投机炒作。在这一过程中，一些钢铁企业发现，通过炒作铁矿石所获得的利润，甚至可能超过其自身生产钢铁所带来的收益。

这种高利润的诱惑使得越来越多的钢铁企业纷纷加入到铁矿石炒作的行列中。为了获取更多的澳大利亚铁矿石进口配额或资源，一些企业采取了不正当手段，私下与澳大利亚的铁矿石巨头进行利益输送。

例如，个别国内钢铁企业将自身的生产数据和财务信息泄露给澳大利亚的铁矿石供应商，以换取在采购方面的便利或优先权。此类行为不仅扰乱了正常的市场秩序，也对行业的健康发展构成了严重威胁。

商业机密泄露事件

在当时国内钢铁企业缺乏行业自律与保密意识的背景下，澳大利亚力拓公司上海首席代表、力拓中国区哈默斯利铁矿业务总经理胡士泰趁机采取不正当手段，策划并实施了一项以商业机密换取铁矿石进口配额的阴谋计划。

部分国内钢铁企业为获取更多铁矿石进口量，私下向胡士泰泄露了行业内的重要机密信息，包括企业的经营数据、成本结构以及生产技术等关键资料。这些信息被胡士泰掌握后，使其在与中国钢铁行业协会进行铁矿石价格谈判时占据了明显优势。

在谈判过程中，当中国方面基于行业整体利润水平较低的现实，提出希望降低铁矿石进口价格时，力拓及必和必拓等国际矿业巨头便利用从中方获取的财务数据，如企业平均进口成本、吨钢毛利、生铁单位消耗等，作为依据进行反驳，强调即便在现行价格体系下，中国钢铁企业仍具备盈利空间。这种策略使得许多谈判陷入僵局，最终未能达成实质性成果。

这一系列行为直接导致中国进口铁矿石价格长期上涨，严重压缩了国内钢铁行业的利润空间。数据显示，中国钢铁行业每年的总体利润，甚至难以匹敌力拓和必和必拓等国际矿业公司单年度的收益。这一事件不仅暴露了国内企业在商业信息安全方面的薄弱环节，也反映出当时国际铁矿石市场中存在明显的不公平竞争现象。

中国矿产资源集团成立

面对铁矿石进口这一被动局面，中国逐渐意识到，若继续依赖钢铁企业自行谈判，或由行业协会出面协调，显然难以取得实质性的突破。在利益驱动下，众多钢铁企业更倾向于追求自身利益的最大化，甚至不惜牺牲整个行业的长远利益，导致我国虽为全球最大的钢铁生产国和铁矿石进口国，却在定价权方面处于弱势地位，始终受制于国外矿山企业的主导。

为改变这一被动局面，2022年，中国正式组建了央企——中国矿产资源集团。该集团的成立旨在增强我国在矿产资源领域的定价能力，特别是在能源和铁矿石进口方面进行系统性整合与管理，防止各企业各自为战，从而避免行业整体利益受损。

在该集团的统筹安排下，中国开始以统一的谈判主体与澳大利亚、巴西等主要铁矿石出口国展开对话，其他钢铁企业则不再具备独立谈判的权限。通过集中谈判权，实现了战略目标的统一和行动的协调。自2022年起，我国铁矿石进口价格出现明显下降。尽管这一变化部分受到房地产等行业需求减弱的影响，但中国矿产资源集团在谈判中的积极作用不可忽视，其对提升我国在铁矿石市场中的话语权具有重要意义。

中国增强铁矿石议价能力

中国矿产资源集团成立后，我国在铁矿石进口谈判中具备了更强的议价能力，能够与澳大利亚的主要铁矿石企业展开更为有力的博弈。在近期新合同签署前，该集团已明确表态，要求按照其提出的方案进行定价，即采用按季度定价机制，并提升人民币结算的比例。若澳大利亚部分钢铁企业拒绝接受这一方案，中国将考虑暂停进口以美元计价的澳大利亚铁矿石。

面对中国这一强硬立场，澳大利亚相关矿业巨头，如必和必拓，预计将承受较大压力。事实上，在中国宣布暂停以美元计价的铁矿石采购后，澳大利亚总理阿尔巴尼斯表示对此感到“令人失望”，并希望尽快解决相关问题。

澳大利亚之所以如此着急，原因在于中国是其铁矿石出口的核心市场。长期以来，铁矿石出口一直是澳大利亚最重要的出口商品之一，为国家经济提供了重要支撑。尤其是，澳大利亚每年出口的铁矿石中，有相当大比例运往中国，全球海运铁矿石超过75%流向中国市场。一旦失去这一关键客户，澳大利亚的经济及财政收入都将面临严峻挑战。

中国重塑铁矿石格局

鉴于铁矿石在工业发展和经济运行中的关键作用，澳大利亚对此表现出强烈反应，实属情理之中。然而，若将这一现象置于过去的情境中，则其态度可能会截然不同。

在过去，澳大利亚在铁矿石市场中占据主导地位，拥有绝对的定价权。即便中国提出诸多异议，他们也往往置若罔闻，因为中国在铁矿石进口方面缺乏足够的议价能力，最终仍不得不依赖澳大利亚的供应。正是基于这种市场优势，澳大利亚的一些铁矿石巨头一度表现得相当傲慢，甚至与日本的部分钢铁企业联手，对中国钢铁企业施加不利影响，导致中国企业在相当长一段时间内处于被动地位，承受了较大的成本压力。

然而，随着中国矿产资源集团的成立，中国在铁矿石进口谈判中的话语权显著增强，逐步改变了以往的被动局面。目前，澳大利亚在铁矿石贸易中所处的主动地位正面临挑战。

为了提升铁矿石定价权，中国采取了一系列战略性举措。首先，通过将铁矿石进口谈判权集中于中国矿产资源集团，实现了对进口渠道的统一管理，增强了整体议价能力。其次，中国积极入股国际主要铁矿石供应商，通过股权合作的方式，进一步巩固了在供应链中的影响力。

此外，中国还致力于拓展铁矿石进口来源，以降低对单一市场的依赖。近年来，中国积极参与非洲西芒杜铁矿项目的开发，这不仅有助于实现铁矿石进口来源的多元化，也为未来保障能源安全提供了重要支撑。

综上所述，中国在铁矿石领域的战略调整，正在重塑全球铁矿石市场的格局，使澳大利亚等传统出口国面临前所未有的竞争压力。

人民币铁矿石定价体系

另一方面，中国正积极推动铁矿石定价体系的人民币化进程。例如，2023年9月28日，北京铁矿石交易中心正式发布“铁矿石港口现货价格指数”，该指数以人民币为计价单位，聚焦青岛、曹妃甸等主要港口61%品位铁矿石的现货成交价格，旨在构建一个更贴近中国实际供需状况的“价格基准”，从而对目前以美元和海漂货为参考的国际铁矿石定价体系形成挑战。这一举措标志着中国在关键大宗商品价格形成机制建设方面迈出了具有里程碑意义的一步。

通过一系列相关举措，中国在国际铁矿石市场中的话语权和定价能力不断提升。未来，以人民币计价的铁矿石交易规模预计将逐步扩大，进一步增强中国在全球大宗商品市场中的影响力。